おはこんばんにちは。きゅうべいです。
THEOがアクティブ・バランス投信だと発覚してはや約2週間、ようやく為替が114円／ドル台に戻ってきましたので出金処理をいたしました。
経緯
もともと私はTHEOが「ETFを使ってインデックス分散投資をやってくれる投資一任サービス」だと思っていたのですが、今月頭に全然違うサービスだということがわかりました^^; 実際のTHEOは「株式」「債券」「その他」のアセットクラスの割合だけをアドバイザー機能で予め決定し、その中身に対してはTHEO独自の判断でアクティブに入れ替えるというバランス投信でした。きちんと事前にお金のデザイン社に不明点を確認しなかった私の落ち度です。個人的なニーズとはミスマッチですから、ここまで20万円投資していた分を最低投資額の10万円まで引き出すことにしました。
本日2017年2月15日に10万円の出金指示をだしましたので、これがいつ実際に手元に来て、そして一番気になる「時価総額は変動しますので、出金総額が出金予定額を下回る場合があります」「お客さまの銀行口座に現金を用意するまでに、最短で8営業日ほどかかります」がどの程度なのか、見てみたいと思います。
ちょいと不満点(愚痴)をば…
私、THEOというサービスを約2ヶ月利用してきました。ここまでは正直なところ不満しかありません。丁度いい機会なので、この不満をきっちり記録に残しておきたいと思います。不満が多いということは改善する余地が多いということですから、お金のデザイン社の今後のサービスアップデートに期待です。
不満1：入金が振込のみで手数料がユーザー持ち
まず最初はこの振込の仕組みです。最近の金融機関ではほとんど有り得ません。証券会社なんてお金を集めてナンボなんですから、振込手数料はサービス側が持つのが一般的です。ところが、THEOへの入金方法は、ユーザーからの銀行振込しかありません。毎回振込手数料がかかる上に、THEOサービス自体が未知で信用実績がないため大金を一括で投資する気にもなれず、結果として投資に積極的になれません。
不満2：積立機能がない
投資一任サービスで積立機能がないのはかなりのマイナスです。ユーザーから見た時のロボットアドバイザーのインセンティブは「適当にお金を突っ込んでおけば、それなりに運用しといてくれる」に他なりません。積立機能がない上に振込手数料がかかるので「適当にお金を突っ込」めず、ターゲットユーザーとマッチしていません。
不満3：入金から買い付けまでが遅い
入金の締切はなんと15:00で、15:00までの入金分はその日の夜にドル転換、翌日夜にETFを買い付けます。このため、「今日は為替が円高になりそうだから追加入金しようかな?」と思ってもすぐに行動できません。前述の積立機能の欠如と相まって、入金タイミングを見失います^^; 最新のフィンテックサービスだって言ってるのに、普通標準装備の「即時入金」がないっていうのがチグハグな感じです。
不満4：WEB画面への反映が中1日掛かる上に、週の半分は更新されない
これは使い始めて一番驚きました。THEOはWEBの反映までに中1営業日かかります。しかもお金のデザイン社が休みなのか、土日は更新されません。このため、、、
月曜日：前の週木曜(4日前)の時価が表示される
火曜日：前の週金曜(4日前)の時価が表示される
水曜日：月曜(2日前)の時価が表示される
木曜日：火曜(2日前)の時価が表示される
金曜日：水曜(2日前)の時価が表示される
土曜日：水曜(3日前)の時価が表示される
日曜日：水曜(4日前)の時価が表示される
となり、物凄いタイムラグを感じます。IT時代の最先端フィンテック「ロボット・アドバイザー」としてこのタイムラグはおかしくないですか? 当たり前ですが、ウェルスナビではちゃんと前日夜(というか当日朝)の情報が表示されます。普通の証券会社や投信なら当たり前のことです。
さらにこの表示ラグと上記不満3の買い付けのラグが重なるので、例えば水曜の夕方に入金すると、翌週の火曜日まで買い付け結果がわかりません^^;下手な投資信託より遅いです。
これ、なんか表示できない理由があるんでしょうか? 思い浮かぶのは「実は人力で各銘柄の時価を入れてる」とかそういうローテクかつネガティブなことしかなく、すごい不信感につながります(笑)。少なくとも自動でやってるのなら土曜日に「木曜時点の時価」が表示できないのは変ですからね。
せめて遅くとも前日のデータは表示してほしいです。
不満のまとめ
ということで、不満の大半は圧倒的なレスポンスの悪さとユーザビリティの欠如であり、それが「これ実は人力込みでローテク運営なんじゃね?」という不安につながり、そこから「本当にちゃんと運営してるのか?」という不信感につながります。しかも投資一任サービスである以上はユーザーはお金のデザイン社を全面的に信用しないといけないわけで、こういうちょっとした不満・不信感はサービスの根幹に関わります。
例えば私は今日出金指示を出しました。それですら「最低でも8営業日かかります」とか言われると根拠がわからないわけです。今日の夜ETFを売却して円転換すれば受け渡し日を考えても明々後日には出金できるはずですし、ちょっと人力で経理処理が入ったとしてももう１日あれば出金できるでしょう。「あとの4営業日を使ってオレの金で何をしてるんだ?」って話になり、猛烈に不信&不安です(笑)。8営業日で何をやってるのかを開示してくれれば、こういう不信は解消されるんですけどね^^;
対抗のウェルスナビは出せる部分は「ホワイトペーパー」としてちゃんと開示してるので、不満があっても不信感までは行きません。
もうちょいTHEOも実績を積んでユーザーの方を向いてくれれば魅力的なサービスになると思いますので今後に期待ですね。
いまのところはちょっと万人には勧められないです。